當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日下午，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署兩項(xiàng)行政令，宣布對(duì)所有貿(mào)易伙伴設(shè)立10%的“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”，同時(shí)對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)的數(shù)十個(gè)其他國(guó)家和地區(qū)在10%基礎(chǔ)上加征更高關(guān)稅。其中，美國(guó)對(duì)中國(guó)征收的“對(duì)等關(guān)稅”稅率為34%，對(duì)中國(guó)商品征收的總稅率達(dá)到54%。這場(chǎng)關(guān)稅風(fēng)暴的沖擊波迅速蔓延，德國(guó)三大車(chē)企股價(jià)隨即集體跳水，韓國(guó)現(xiàn)代汽車(chē)緊急宣布追加在美投資，而中國(guó)車(chē)企則加速向東南亞和歐洲轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。

關(guān)稅政策的實(shí)施或?qū)?duì)美國(guó)本土汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而日韓德等汽車(chē)制造強(qiáng)國(guó)也未能“獨(dú)善其身”，墨西哥、加拿大等深度綁定美國(guó)供應(yīng)鏈的國(guó)家經(jīng)濟(jì)同樣面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)。但更深層的危機(jī)在于，當(dāng)前美國(guó)政府的政策邏輯已從單純的經(jīng)濟(jì)博弈轉(zhuǎn)向?qū)θ蛸Q(mào)易體系的系統(tǒng)性顛覆。當(dāng)特斯拉CEO馬斯克坦言“本土化也無(wú)法完全抵消成本沖擊”時(shí)，特朗普的“制造業(yè)回流”敘事已然出現(xiàn)裂痕。

當(dāng)全球化紅利被地緣政治切割，合作與對(duì)抗的天平將傾向何方？

▍日韓德車(chē)企腰斬或催生就業(yè)危機(jī)

特朗普的關(guān)稅政策直接瞄準(zhǔn)全球汽車(chē)出口大國(guó)。德國(guó)作為歐洲汽車(chē)工業(yè)核心，德國(guó)車(chē)企對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的依賴(lài)程度極高。2024年，歐盟對(duì)美汽車(chē)出口額達(dá)384.63億歐元，其中德國(guó)三大車(chē)企（大眾、寶馬、奔馳）占據(jù)73%。關(guān)稅政策落地后，德國(guó)車(chē)企股價(jià)集體暴跌大眾和寶馬在政策宣布當(dāng)日股價(jià)分別下跌3.1%和3.7%，戴姆勒卡車(chē)股價(jià)跌幅達(dá)5.8%。

德國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)警告稱(chēng)，若關(guān)稅長(zhǎng)期化，德國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)將面臨“毀滅性打擊”，僅大眾一家就可能裁員1.5萬(wàn)人。更嚴(yán)峻的是，德國(guó)車(chē)企的供應(yīng)鏈深度嵌入北美市場(chǎng)——寶馬X3、大眾途觀等熱銷(xiāo)車(chē)型均在墨西哥工廠生產(chǎn)，這些產(chǎn)品進(jìn)入美國(guó)時(shí)將面臨25%的關(guān)稅。

日本也極度依賴(lài)對(duì)美汽車(chē)出口，占其總出口額的28.3%，涉及就業(yè)人數(shù)超500萬(wàn)。野村證券預(yù)測(cè)，關(guān)稅可能導(dǎo)致豐田營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降30%，馬自達(dá)陷入虧損。而日產(chǎn)的困境尤為典型其墨西哥工廠對(duì)美出口量占日本車(chē)企在墨總出口量的40%，QX50和QX55兩款車(chē)型因關(guān)稅被迫暫停接收美國(guó)訂單。為應(yīng)對(duì)危機(jī)，本田已決定停止從日本進(jìn)口混合動(dòng)力汽車(chē)電池，轉(zhuǎn)而采購(gòu)豐田在美國(guó)生產(chǎn)的電池，涉及40萬(wàn)輛汽車(chē)的供應(yīng)鏈調(diào)整。

同時(shí)，韓國(guó)車(chē)企出口方面，數(shù)據(jù)顯示，2024年韓國(guó)對(duì)美汽車(chē)出口額達(dá)到347億美元，占整體汽車(chē)出口的49.1%。為此，現(xiàn)代汽車(chē)采取“以投資換市場(chǎng)”策略，宣布在佐治亞州新建電動(dòng)車(chē)超級(jí)工廠，并追加20億美元投資。這一舉措被外界解讀為對(duì)美政府的“示好”，但韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部仍計(jì)劃向WTO提出磋商請(qǐng)求，試圖通過(guò)多邊機(jī)制化解危機(jī)。

日本首相石破茂直言，“所有反制選項(xiàng)都在桌面上”，而韓國(guó)現(xiàn)代汽車(chē)雖宣布未來(lái)4年在美投資210億美元以規(guī)避關(guān)稅，但其本土工廠的出口量預(yù)計(jì)將大幅下滑。美國(guó)彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測(cè)，關(guān)稅可能導(dǎo)致汽車(chē)行業(yè)“大規(guī)模裁員”，而高度依賴(lài)美國(guó)市場(chǎng)的日韓德車(chē)企和供應(yīng)商將首當(dāng)其沖。

就業(yè)連鎖反應(yīng)已初現(xiàn)端倪，加拿大總理卡尼設(shè)立20億加元“戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)基金”以挽救本國(guó)汽車(chē)業(yè)，凸顯北美供應(yīng)鏈斷裂的危機(jī)。墨西哥國(guó)立自治大學(xué)教授伊格納西奧·馬丁內(nèi)斯指出，美國(guó)車(chē)企在墨工廠生產(chǎn)的汽車(chē)若因關(guān)稅漲價(jià)，最終將由美國(guó)消費(fèi)者買(mǎi)單，但短期內(nèi)工廠關(guān)停與工人失業(yè)難以避免。

▍中國(guó)車(chē)企試圖“曲線突圍”

為應(yīng)對(duì)關(guān)稅壁壘，全球車(chē)企加速調(diào)整生產(chǎn)布局。韓國(guó)現(xiàn)代汽車(chē)的投資計(jì)劃最具代表性其在美新建電動(dòng)汽車(chē)工廠、擴(kuò)建鋼鐵產(chǎn)能，目標(biāo)是將本土化率提升至70%以上。這種“近岸外包”模式正成為主流，特朗普亦借此宣稱(chēng)“關(guān)稅政策成功推動(dòng)制造業(yè)回流”。

中國(guó)車(chē)企則面臨更復(fù)雜的挑戰(zhàn)。盡管對(duì)美直接出口有限，但通過(guò)墨西哥中轉(zhuǎn)的間接出口渠道可能被關(guān)稅政策截?cái)?。例如?024年中國(guó)車(chē)企在墨組裝后對(duì)美出口的18萬(wàn)輛汽車(chē)，若被加征25%關(guān)稅，成本將陡增。為此，比亞迪、長(zhǎng)城等企業(yè)加快在東南亞、歐洲建廠，試圖繞過(guò)關(guān)稅壁壘。同時(shí)，中國(guó)零部件企業(yè)正探索通過(guò)符合《美墨加協(xié)定》（USMCA）標(biāo)準(zhǔn)的方式，利用“美國(guó)成分”比例減免關(guān)稅。

上汽集團(tuán)轉(zhuǎn)而在歐洲布局，計(jì)劃為名爵品牌在西班牙建廠；比亞迪則規(guī)劃在歐洲建成首家乘用車(chē)組裝廠，以規(guī)避歐盟對(duì)中國(guó)電動(dòng)車(chē)的反補(bǔ)貼稅。與此同時(shí)，中國(guó)車(chē)企通過(guò)技術(shù)合作突破壁壘零跑汽車(chē)借助Stellantis的海外工廠快速導(dǎo)入生產(chǎn)，這標(biāo)志著中國(guó)汽車(chē)出海從“貿(mào)易出口”轉(zhuǎn)向“本地化生產(chǎn)”的新階段。

然而，供應(yīng)鏈重構(gòu)并非易事，美國(guó)汽車(chē)政策委員會(huì)指出，北美一體化供應(yīng)鏈歷經(jīng)數(shù)十年形成，強(qiáng)行割裂將導(dǎo)致生產(chǎn)成本永久性上升。例如，福特、通用等美企雖支持本土化，但其墨西哥工廠的零部件供應(yīng)若中斷，整車(chē)組裝效率將大幅降低。

彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測(cè)，關(guān)稅將導(dǎo)致美國(guó)新車(chē)均價(jià)上漲3500-10000美元，中低收入群體購(gòu)車(chē)需求可能下降25%。這一沖擊在低價(jià)車(chē)型市場(chǎng)尤為明顯售價(jià)低于3萬(wàn)美元的新車(chē)幾乎全部依賴(lài)進(jìn)口，關(guān)稅實(shí)施后，通用、福特等車(chē)企可能徹底放棄生產(chǎn)此類(lèi)車(chē)型，進(jìn)一步擠壓工薪階層的購(gòu)車(chē)選擇，車(chē)價(jià)上漲將使美國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量可能下降約300萬(wàn)輛，占去年總銷(xiāo)量的近五分之一。

美政府的汽車(chē)關(guān)稅政策如同一把雙刃劍其以“國(guó)家安全”為名試圖重振美國(guó)制造業(yè)，卻以消費(fèi)者負(fù)擔(dān)加重和盟友關(guān)系惡化為代價(jià)。同時(shí)全球供應(yīng)鏈被迫重構(gòu)可能催生新的產(chǎn)業(yè)格局，但過(guò)程中將波及數(shù)百萬(wàn)就業(yè)崗位與全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

新關(guān)稅政策下，從日韓德車(chē)企的銷(xiāo)量下滑與就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，到產(chǎn)業(yè)鏈遷移與中國(guó)車(chē)企的策略調(diào)整，再到美國(guó)車(chē)價(jià)上漲與貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，這一政策的影響范圍廣泛且復(fù)雜。有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，短期內(nèi)，車(chē)企將面臨成本上升、銷(xiāo)量下滑、市場(chǎng)信心受挫等問(wèn)題；從長(zhǎng)期看，全球供應(yīng)鏈的碎片化、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的分化、消費(fèi)者成本的攀升，新關(guān)稅政策不會(huì)達(dá)成“制造業(yè)回流”的繁榮，反而會(huì)削弱美國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

編輯丨楊　果

排版丨楊　朔圖片來(lái)源攝圖網(wǎng)

原文標(biāo)題:美關(guān)稅引發(fā)汽車(chē)業(yè)“地震”，全球產(chǎn)業(yè)鏈或迎來(lái)“大遷徙”