01

整車市場(chǎng)格局分化與區(qū)域博弈

美國市場(chǎng)進(jìn)口依賴與區(qū)域博弈

2024年，美國輕型車新車銷量達(dá)1603.5萬輛，其中進(jìn)口量占比50%（約801萬輛），進(jìn)口金額高達(dá)2433億美元。從進(jìn)口來源看，墨西哥（296.2萬輛）、韓國（153.6萬輛）、日本（137.7萬輛）和加拿大（106.5萬輛）占據(jù)前四位，合計(jì)占比77%，構(gòu)成美國整車進(jìn)口的絕對(duì)主導(dǎo)力量。中國對(duì)美出口僅10.7萬輛（排名第六），受現(xiàn)行關(guān)稅政策沖擊有限。

核心國家沖擊分析

墨西哥（32%）憑借地緣優(yōu)勢(shì)與北美一體化產(chǎn)業(yè)鏈，成為美系車企（如福特、通用）的“后院工廠”。加征25%關(guān)稅后，墨西哥產(chǎn)車輛入美成本將激增30%-40%，美系車企利潤(rùn)縮水超15%，甚至引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈外遷風(fēng)險(xiǎn)。

韓國（18%）現(xiàn)代、起亞以“高配低價(jià)”策略搶占中端市場(chǎng)，但關(guān)稅將壓縮單車?yán)麧?rùn)超2000美元，終端價(jià)格或上漲5%-8%，銷量預(yù)估下滑20%（年減少35萬輛）。韓國對(duì)美汽車出口依存度達(dá)42%，經(jīng)濟(jì)連鎖反應(yīng)難以避免。

日本（15%）豐田、本田依賴技術(shù)壁壘與品牌溢價(jià)（如雷克薩斯毛利率超18%），但關(guān)稅將削弱其3%-5%的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，高端車型被迫轉(zhuǎn)嫁成本（如漢蘭達(dá)漲價(jià)3000美元），九州、愛知等汽車重鎮(zhèn)面臨5萬+崗位流失風(fēng)險(xiǎn)。

加拿大（12%）美加共享“48小時(shí)供應(yīng)鏈圈”，75%零部件雙向流通。若加拿大工廠停產(chǎn)1天，底特律車企裝配線將停工3天。加征關(guān)稅或致安大略省汽車業(yè)失業(yè)率或突破8%，威脅北美自貿(mào)協(xié)定（USMCA）穩(wěn)定性。

車企應(yīng)對(duì)策略短期求生與長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型

面對(duì)關(guān)稅壓力，全球車企采取差異化策略應(yīng)對(duì)

02

供應(yīng)鏈全球碎片化與區(qū)域重組

美國零部件進(jìn)口依賴與風(fēng)險(xiǎn)分布

2024年，美國汽車零部件進(jìn)口總額達(dá)1866.2億美元，其中墨西哥（811.7億美元）、加拿大（194.7億美元）、中國（182.6億美元） 分列前三，三國合計(jì)占比超60%。

中國供應(yīng)鏈角色 盡管中國零部件進(jìn)口額排名第三，但在鋰電池、電子元件等關(guān)鍵領(lǐng)域仍具不可替代性。特斯拉等企業(yè)因核心部件依賴中國進(jìn)口，被迫啟動(dòng)替代計(jì)劃，但短期內(nèi)難以完全實(shí)現(xiàn)“去中國化”。

中國企業(yè)的全球化布局

中國15家企業(yè)入選全球零部件百強(qiáng)榜單，其中寧德時(shí)代（電池）、福耀玻璃（玻璃）、均勝電子（電子系統(tǒng)）等已實(shí)現(xiàn)深度國際化。

中國供應(yīng)鏈的全球化“攻守博弈”

攻海外工廠使中國企業(yè)深度嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈，寧德時(shí)代、保隆科技等已實(shí)現(xiàn)“在中國研發(fā)，在全世界制造”。

守未出海企業(yè)需加速轉(zhuǎn)型，避免因關(guān)稅成本喪失國際競(jìng)爭(zhēng)力。

未來趨勢(shì)中國零部件企業(yè)海外收入占比預(yù)計(jì)從2024年的22%提升至2030年的40%以上，全球化能力成為行業(yè)分水嶺。

03

結(jié)論全球汽車產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

關(guān)稅政策加劇了全球汽車產(chǎn)業(yè)的區(qū)域割裂，迫使車企與供應(yīng)鏈加速轉(zhuǎn)型

整車市場(chǎng)地緣政治主導(dǎo)下的“近岸生產(chǎn)”成為主流，墨西哥、東南亞受益于產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，但技術(shù)壁壘與成本壓力長(zhǎng)期存在。

供應(yīng)鏈中國企業(yè)的全球化能力面臨考驗(yàn)，技術(shù)自主性與海外布局深度將決定未來競(jìng)爭(zhēng)力。

行業(yè)趨勢(shì)電動(dòng)化與智能化浪潮下，關(guān)稅僅是短期擾動(dòng)因素，長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)仍取決于技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)響應(yīng)速度。

未來展望若關(guān)稅沖突持續(xù)，全球汽車產(chǎn)業(yè)或形成“中美歐+區(qū)域伙伴”的多極格局，產(chǎn)業(yè)鏈靈活性與韌性將成為企業(yè)生存的關(guān)鍵。

原文標(biāo)題:關(guān)稅重壓下全球汽車產(chǎn)業(yè)整車市場(chǎng)與供應(yīng)鏈的雙重挑戰(zhàn)